Options Hebdomadaires Forex

Introduction aux options hebdomadaires En 1973, le Chicago Board Options Exchange (CBOE) a présenté les options d'achat standard que nous connaissons aujourd'hui. En 1977, l'option de vente a été introduite. Ils ont prouvé pour être extrêmement populaire comme volume commercial a augmenté à un taux de croissance composé annuel plus de 25 entre 1973 et 2009. Clairement, les investisseurs comprennent des options, deviennent plus à l'aise avec eux et les utilisent dans une variété de stratégies. Weeklys: une nouvelle catégorie d'options En 2005, 32 ans après l'introduction de l'option d'achat, le CBOE a lancé un programme pilote avec des options hebdomadaires. Ils se comportent comme des options mensuelles à tous égards comme, sauf qu'ils n'existent que pendant huit jours. Ils sont présentés chaque jeudi et ils expirent huit jours plus tard le vendredi (avec des ajustements pour les vacances). Les investisseurs qui ont historiquement bénéficié de 12 expirations mensuelles le troisième vendredi de chaque mois peuvent maintenant profiter de 52 expirations par an. Les intérêts des investisseurs dans les hebdomadaires ont augmenté depuis 2009, le volume quotidien moyen à la fin de 2010 dépassant les 300 000 contrats. On peut le voir dans la figure ci dessous: Figure 1: Volume quotidien moyen des hebdomadaires. Source: Chicago Board Options Exchange (CBOE) En fait, au deuxième semestre de 2010, le volume des hebdomadaires index a augmenté à l'endroit où ils ont contrôlé entre 5 et 7 de leur volume indice sous jacent à l'époque. Également en 2010, un commerce populaire a émergé parmi les détenteurs de compte de détail où ils ont écrit des appels couverts en utilisant hebdomadaires. Que pouvez vous négocier avec des options hebdomadaires Au début de 2011, les hebdomadaires étaient disponibles sur 40 titres sous jacents différents, y compris les indices et les FNB. Les indices pour les hebdomadaires disponibles sont: CBOE Indice Dow Jones Industrial Average (DJX) Indice Nasdaq 100 (NDX) Indice SampP 100 (OEX) Indice SampP 500 (SPX) Les FNB populaires pour lesquels les hebdomadaires sont disponibles incluent: SPDR Gold Trust ETF GLD) FNB d'indice iShares MSCI Emerging Markets (EEM) iShares Fonds d'indice Russell 2000 (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SFP 500 FPG (SPY) Secteur financier Select SPDR ETF (XLF) De nombreuses actions populaires ont également des hebdomadaires disponibles. Étant donné l'intérêt des investisseurs pour les hebdomadaires, il est très probable que le CBOE ajoutera encore plus de titres. (Vous pouvez trouver une liste complète des options hebdomadaires disponibles ici: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Stratégies hebdomadaires d'options Alors, quelles stratégies pouvez vous mettre en œuvre avec des options hebdomadaires Eh bien, à peu près n'importe quelle stratégie que vous faites avec les options plus datées, sauf maintenant vous pouvez le faire quatre Fois par mois. Pour les vendeurs de premier plan qui aiment profiter de la courbe de la décroissance du temps qui s'accélère rapidement dans une semaine finale des options de sa vie, les hebdomadaires sont une bonanza. Maintenant, vous pouvez obtenir payé 52 fois par an au lieu de 12. Si vous aimez vendre des mises nu et des appels, des appels couverts, des spreads. Condors ou tout autre type, ils travaillent tous avec hebdomadaires comme ils le font avec les mois juste sur une ligne de temps plus courte. L'avantage à court terme de Weekly En outre, pendant trois semaines sur quatre, les hebdomadaires offrent quelque chose que vous ne pouvez pas accomplir avec les mensuels: La capacité de faire un pari à très court terme sur un article particulier ou anticipé mouvement de prix soudain. Imaginons que c'est la première semaine du mois et que vous prévoyez stock XYZ de se déplacer parce que leur rapport de bénéfices est dû cette semaine. Alors qu'il serait possible d'acheter ou de vendre les mois XYZ capitaliser sur votre théorie, vous seriez risquer trois semaines de prime dans le cas où vous avez tort et XYZ se déplace contre vous. Avec les hebdomadaires, vous avez seulement à risque une semaine de prime. Cela peut vous faire économiser de l'argent si vous avez tort, ou vous donner un bon retour si vous avez raison. Bien que l'intérêt ouvert et le volume des hebdomadaires soient suffisamment importants pour produire des écarts de prix d'achat raisonnables. L'intérêt et le volume ouverts ne sont généralement pas aussi élevés que les expirations mensuelles. L'action de fixation connue qui se déroule dans les mensualités par lequel un stock tend à graviter vers un prix d'exercice le jour de l'expiration ne semble pas se produire autant ou aussi fortement avec les hebdomadaires. Peut être cela changera t il à mesure que davantage d'institutions entreront sur le marché hebdomadaire L'inconvénient des options hebdomadaires Il ya un couple de négatifs concernant les hebdomadaires: En raison de leur courte durée et la décroissance rapide du temps, vous avez rarement Le temps de réparer un commerce qui a déménagé contre vous en ajustant les grèves ou en attente d'une sorte de révision moyenne de la sécurité sous jacente. Bien que l'intérêt et le volume soient bons, ce n'est pas forcément vrai pour chaque grève de la série hebdomadaire. Certaines grèves auront des marges très larges, ce qui n'est pas bon pour les stratégies à court terme. Le fond Les hebdomadaires sont un autre outil dans votre boîte à outils investisseurs. Comme la plupart des autres outils dans cette boîte, ils sont assez puissants pour créer des profits rapides ou des pertes rapides, selon la façon dont vous les utilisez. La bonne nouvelle est que si vous échangez des options mensuelles du tout alors vous avez déjà une certaine expérience avec les hebdomadaires, parce que la dernière semaine d'un mois est presque identique à la façon dont un hebdomadaire se comporte en effet, pendant la semaine d'expiration mensuelle, ils sont la même sécurité . Quiconque a développé une stratégie de la journée d'expiration (ou la semaine d'expiration) est presque certainement en utilisant leur stratégie avec les hebdomadaires maintenant. Ces mêmes investisseurs sont sans doute impatients d'ajouter des symboles à la ligne hebdomadaire. Forex Options Prévisions hebdomadaires Forex options marchés montrent que les traders professionnels restent remarquablement indécis, et l'absence de sentiment clair sur le dollar US rend difficile de définir des attentes à court terme Avec un certain sentiment de certitude. D'autres options à moyen terme et à plus long terme favorisent largement la faiblesse du dollar américain. Pourtant, il est important de souligner que la monnaie a récemment mis un sentiment baissier extrême à travers un large assortiment d'indicateurs, et nous serons à la recherche d'un redressement des attentes à court terme USD. Les inversions de risque se sont récemment ralenties en raison de la faiblesse de l'action sur les cours des devises et la baisse des attentes en matière de volatilité ne laisse guère de place pour des mouvements importants à court terme. En fait, nos indices de volatilité sont proches de leurs niveaux les plus bas depuis la montée des tensions sur les marchés financiers à la fin de 2008. Une modération supplémentaire exclurait tout de même un important écart sur les USD et il sera important de surveiller les anticipations de volatilité avant d'appeler Mouvements plus importants de devise. EuroUS Dollar Options Analysis Le dollar EuroUSD a frappé récemment une forte hausse haussière sur sa course jusqu'à des sommets depuis le début de l'année, et nous avons toujours favorisé les baisses EURUSD au cours des dernières semaines de commerce. Le chahut quotidien a bien sûr rendu extraordinairement difficile de maintenir la confiance dans ladite prévision, mais le fait que COT net Non Commercial longs est également frapper extrêmes suggère un virage est proche. Il reste particulièrement difficile de saisir de grands mouvements par le biais d'un commerce récemment agité, mais nous continuons à favoriser la faiblesse EURUSD à moyen terme après ses hausses extrêmes. British PoundUS Dollar Options Analyse Forex Options basées sur les perspectives de la paire britannique Paire Dollar US reste également baissière, et un sentiment majeur extrême menace de dérailler la force GBP. Il est intéressant de noter que Net Non Commercial ont retiré depuis les dernières semaines de commerce, ce qui implique que les commerçants sont de moins en moins haussière. Pourtant, nous nous attendrions à un renversement plus important sur des extrêmes de sentiment fortement unilatéraux. Le timing reste la partie délicate bien sûr. Les marchés peuvent rester extrêmes pendant de longues périodes, et il est difficile d'estimer exactement quand la GBPUSD pourrait baisser. Dollar américainJenais japonais Analyse des options Les marchés des options de change ont récemment inversé les hausses extrêmes de l'USDJPY, mais il est intéressant de noter que ces extrêmes ne coïncident pas avec des évolutions similaires dans les positions nettes non commerciales. En fait, les données COT montrent que les spéculateurs sont juste à peine haussier l'USDJPY avec Positions non commerciales net au milieu de leur gamme de plusieurs mois. L'USDJPY reste bloqué dans un canal commercial assez large, et le sentiment de négociant relativement mélangé donne peu d'indices sur la direction à court à moyen terme. Dollar américainAnalyse des options du dollar canadien La paire dollar américain dollar canadien a récemment renversé brutalement sur des extrêmes de sentiment clairs, et le rallye résultant est un exemple classique de ce qui peut arriver lorsque les devises inversent sur le positionnement unilatéral. En effet, les données de l'Engagement des Traders ont montré que les spéculateurs Non Commerciaux étaient typiquement les plus nets de l'USDCAD puisqu'ils se négociaient près de la parité. Les extrêmes COT ont coïncidé avec des renversements de risque de FX Options trop éloignés, et le résultat était clair. Les implications à court terme sont beaucoup moins simples et les options FX quasi neutres donnent peu d'indications sur ce à quoi s'attendre dans le cadre du commerce à court terme. US DollarSwiss Franc Options Analyse Des données récentes du COT montrent que les commerçants non commerciaux sont la paire de devises la plus nette à court terme depuis juillet 2008, suggérant que nous pouvons être près d'un tournant majeur dans le sentiment. Il est intéressant de noter que cela n'a pas coïncidé avec des extrêmes similaires dans les revirements de risque des options FX, cependant, et la divergence nuages ​​nos prévisions pour le USDCHF. Les deux se suivent très étroitement, et nous devrions idéalement voir les extrêmes baissiers dans les renversements de risque d'options de FX avant d'appeler à un renversement majeur USDCHF. Dollar australien Dollar américain Options Analyse Le positionnement et le sentiment du dollar australien restent très haussiers, et des données unilatérales du COT suggèrent que la paire AUDUSD pourrait diminuer dans le commerce à venir. En effet, les commerçants non commerciaux restent le plus long AUDUSD depuis fin 2008, mais il est intéressant de noter que les revirements de risque des options de change n'ont pas enregistré d'extrêmes similaires. Nous devrions idéalement attendre de fortes hausses extrêmes dans les options de change avant d'appeler à un renversement AUDUSD remarquable. Dollar néo zélandais Dollar américain Options Analyse Le dollar néo zélandais dollar dollar est très semblable à l'AUDUSD, avec un positionnement COT non commercial à des extrêmes haussiers majeurs. En fait, les positions nettes non commerciales sont à leur plus optimiste depuis le NZD atteint un sommet en Juillet 2007. Un sentiment unilatéral laisse clairement les risques pour un revirement matériel, et il sera essentiel de surveiller les premiers signes d'inversion potentielle dans le haut flying paire. Écrit par David Rodrguez, stratège quantitatif pour DailyFX, drodriguezdailyfx DailyFX fournit des nouvelles forex et des analyses techniques sur les tendances qui influencent les marchés monétaires mondiaux.